💡

해외주식 손익통산과 연말 매도 전략: 합법적으로 세금 줄이는 법

2026.01.13·8분 읽기

해외주식 투자자들에게 12월은 단순히 한 해를 마무리하는 달이 아닙니다. 내년 5월에 마주하게 될 '양도소득세'라는 성적표를 결정짓는 마지막 골든타임이기 때문입니다. 세금을 고려하지 않은 수익은 반쪽짜리 수익에 불과합니다.

손익통산이란 무엇인가?

대한민국 세법상 해외주식은 1월 1일부터 12월 31일까지 발생한 모든 매매 내역을 하나로 합산하여 과세합니다. 이를 손익통산(Profit and Loss Offset)이라고 합니다.

많은 초보 투자자가 "A 종목에서 번 돈에 대해 세금을 내고, B 종목에서 잃은 돈은 그냥 내 손해로 끝난다"고 오해합니다. 하지만 국세청은 한 해 동안의 총이익에서 총손실을 뺀 순수익에 대해서만 세금을 매깁니다.

실제 세금 계산 사례를 비교해 보겠습니다. (22% 세율 적용 기준)

• A 종목 수익 확정: +1,000만 원

• B 종목 현재 손실 중: -500만 원 (매도 안 함)

과세 대상: 1,000만 − 250만(기본공제) = 750만 원

→ 납부 세액: 750만 × 22% = 165만 원

• A 종목 수익 확정: +1,000만 원

• B 종목 손실 확정: -500만 원 (연말 매도)

과세 대상: (1,000만 − 500만) − 250만(기본공제) = 250만 원

→ 납부 세액: 250만 × 22% = 55만 원

전략적 손실 확정만으로 110만 원 절약!

손실 중인 종목이 앞으로 반등할 가능성이 커서 팔고 싶지 않다면? 여기서 재매수 전략이 등장합니다.

현행 한국 세법상 해외주식은 매도 후 즉시 재매수하더라도 해당 매도 시점의 손실을 그대로 인정해 줍니다. 미국의 경우 'Wash Sale Rule'이라고 하여 손실 확정 전후 30일 이내에 재매수하면 손실 인정을 안 해주지만, 한국은 이런 제한이 없습니다.

1️⃣ 매도

손실 중인 종목을 팔아 손실을 확정 짓습니다.

2️⃣ 재매수

팔자마자 즉시 같은 종목을 다시 삽니다.

3️⃣ 결과

포트폴리오 구성은 그대로 유지하면서, 장부상으로만 손실을 기록해 올해 세금을 줄입니다.

⚠️

재매수 시 취득가액은 현재의 낮은 가격으로 갱신됩니다. 따라서 미래에 크게 올랐을 때 양도세가 늘어날 수 있습니다. 하지만 '세금은 늦게 낼수록 유리하다'는 화폐의 시간가치 원칙에 따라, 당장의 세금을 줄여 재투자하는 것이 일반적으로 이득입니다.

이 모든 전략을 알고 있어도 날짜를 틀리면 아무 소용이 없습니다. 주식 매매는 주문일과 결제일이 다릅니다.

결제일 = 주문일 + 2영업일 (T+2)

2026년 12월 31일은 결제일이 내년으로 넘어갈 가능성이 매우 높습니다. 12월 26~28일(영업일 기준) 사이에 주문을 완료해야 합니다. 12월 30일에 매도하면 결제일이 2027년 1월이 되어 올해 수익을 낮추는 데 전혀 도움이 되지 않습니다.

💡

연말 손익통산은 불법 탈세가 아닌, 국가가 허용한 합법적인 절세 기술입니다. 올해 해외주식으로 큰 수익을 보셨다면, 포트폴리오의 손실 종목들을 살펴보세요. 복잡한 계산은 AssetIQ에 맡기고, 내년의 더 큰 수익을 위한 전략에 집중하시기 바랍니다.

현재 세법상 국내 주식과 해외주식은 손익통산이 불가능합니다. 오직 해외주식(및 해외 ETF)끼리만 가능합니다.

해외주식은 '이월공제'가 되지 않습니다. 그해의 손실은 그해의 이익하고만 합칠 수 있습니다.